Alma Mater Digital Library

Edited by CIB Centro Inter-Bibliotecario
cambia la lingua in italiano
AMS Acta
ISSN: 2038-7954
Contributi di ricerca dell'Alma Mater Studiorum - Università di Bologna
Login for authors

Analytical approximation of the transition density of a local volatility model

Pagliarani, Stefano ; Pascucci, Andrea (2011) Analytical approximation of the transition density of a local volatility model. [Preprint]

Full text disponibile come:

[img]PDF
7Mb

Abstract

We present a simplified approach to the analytical approximation of the transition density related to a general local volatility model. The methodology is sufficiently flexible to be extended to time-dependent coefficients, multi-dimensional stochastic volatility models, degenerate parabolic PDEs related to Asian options and also to include jumps.

Document type:Preprint
Subjects:Area 01 - Scienze matematiche e informatiche > MAT/08 Analisi numerica
Area 01 - Scienze matematiche e informatiche > MAT/06 Probabilità e statistica matematica
Area 13 - Scienze economiche e statistiche > SECS-S/06 Metodi matematici dell'economia e delle scienze attuariali e finanziarie
Depositato da:Andrea Pascucci
Depositato il:28 Apr 2011 11:38
Last modified:16 Sep 2011 11:27
La presente opera può essere liberamente consultata ed utilizzata, può essere riprodotta in via permanente in formato digitale (c.d. salvataggio) e può esserne effettuata la stampa su carta con apparecchiature private (senza ricorso a terzi operatori professionali), per fini strettamente ed esclusivamente personali, di ricerca o didattica, con espresso divieto di qualunque utilizzo direttamente o indirettamente commerciale, salvo diverso accordo espresso fra il singolo utente e l'autore o il titolare dei diritti sull'opera. E' altresì consentita, sempre per i medesimi fini sopra citati, la ritrasmissione via rete telematica, la distribuzione o l'invio in qualunque forma dell'opera, compresa quella con indirizzamento personale per via telematica (e-mail), purchè sia sempre chiaramente indicato il link completo alla pagina del Sito di Alma DL in cui detta opera è presente. Ogni altro diritto sull'opera è riservato.

Solo per lo Staff dell Archivio: Gestione del documento